全球钢市现分化趋弱态势

　薛和平

　　7月份的国际钢市，继续亚洲独强态势。月末，80.1点的钢之家全球钢材基准价格指数，月环比下跌1.7（跌幅扩大）。其中：扁平材指数75.8点，月环比下跌1.6%(由升转跌)；长材指数84.2点，月环比下跌1.9%（跌幅扩大）；亚洲指数79点，月环比上涨1.7%（涨幅扩大）。亚洲中的中国指数79.4点，月环比上涨2.3%（涨幅扩大）；美洲指数94.92点，月环比下跌2.8%（跌幅扩大)；欧洲指数75点，月环比下跌7.4%（跌幅扩大）。根据运行态势结合基本面情况预测，8月份的全球钢市将继续分化调整态势，亚洲及其中国的钢材市场或转为弱强走势。

　　上半年中国大陆产钢占世界总量的50.27%。国际钢协数据显示：今年上半年全球累计产钢7.948亿吨，同比下滑1.9%。其中：亚洲5.457亿吨，下降1.0%。亚洲中，中国大陆产钢3.996亿吨，占世界总量的50.27%，较去年同期的49.88%，提高0.39个百分点；欧盟8275万吨，降低6.1%；北美5577万吨，降0.6%；独联体5110万吨，增0.6%；南美1920万吨，降13.8%；6月份全球粗钢产能利用率69.4%，月环比下滑2.0个百分点；日均粗钢产量452.4万吨，环比增长0.6%。

　　钢铁等行业产能过剩是全球性问题。7月24日，G20财长和央行行长会发布公报表示，已认识到钢铁和其他行业的产能过剩是一个全球性问题，需要共同应对。

　　欧洲钢铁联盟（Eurofer）大幅上调今年需求预期。日前，Eurofer从4月份预计的钢需求不增长，调整为今年钢表观消费将增长1.1%。对此，Eurofer还表示，明年基本面也将适度乐观，因而预计2017年欧洲钢表观需求同比进一步增长1.5%。

　　高盛上调全球铁矿石价格预期。高盛7月27日报告称，预计钢材市场的高波动率仍将持续，全球铁矿石需求短期内前景有所改观。为此，未来三个月、六个月的铁矿石价格预计分别为50美元/吨和40美元/吨，较之前上调5美元/吨。

　　巴西针对中国钢铁10天内发起3起反倾销，超出合理边界。中国商务部贸易救济调查局负责人指出：巴方在10天内发起针对中国钢铁的3起反倾销，不仅继续使用替代国这种歧视性做法，且采用与中国经济发展水平、市场实际情况、生产要素成本均差异较大的美国作为替代国，加重了该做法的不合理性，超出了正常贸易救济的合理边界，中国政府将将坚决利用世界贸易组织规则维护中国企业的正当权益。

　　亚洲钢材市场：涨跌互现，该地区79点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.5%（涨幅收敛），月环比上涨1.7%（涨幅扩大），季环比下跌5.1%(跌幅收敛），年同比下跌10.1%（与前持平）。

　　扁平材方面：市场价格涨跌不一。在印度，因需求不足，印度热卷市场价格继续下滑。目前，3mm热卷出厂价又较之前下降1000卢比/吨至2.75-2.85万卢比/吨（409-423美元/吨）。有钢厂官员表示，受雨季影响，市场需求持续低迷，钢铁行业资金紧张进一步抑制了市场需求。目前，大多买主仅采购小批量热卷以满足急需。为此，钢厂对大批量采购的买主提供8000-10000卢比/吨的折扣。在阿联酋，受开斋节假期影响，阿联酋扁平材市场暂时持稳。目前，热卷370-390美元/吨（CFR），冷卷480-490美元/吨（CFR），热镀锌板540-550美元/吨（CFR）等品种钢材均与上月大体持平。有市场人士表示，节后阿联酋市场的用钢需求有望恢复正常，届时价格上涨的可能性较大。7月份，随着中国国内热卷市场的持续走强，亚洲热卷市场在经历周初的回调后继续上涨。目前，中国SS400普通商品卷出口报价已涨至375-385美元/吨（FOB），越南进口9月末、10月初发货的冷轧基料成交价380-385美元/吨（CFR）。但有市场人士表示，多数买主仍在抵制市场价格上涨，在市场走势明朗前出价比较谨慎。

　　长材方面：市场价格大体平稳。在日本，新日铁住金公司(NSSMC)日前表示，维持7月份（8月份轧制）国内H型钢合约价平稳。目前，东京SS400大型H型钢价格约6.8-6.9万日元/吨（646-655美元/吨）。NSSMC还表示，生产商和经销商均不应接受降价，要为未来几个月需求旺季做准备。同时，东京制钢发布2016年8月份钢材出厂价格表，所有品种钢材出厂价保持不变。目前，规格13-25mm的螺纹钢出厂价仍为5.4万日元/吨，规格为148×100的H型钢出厂价7.2万日元/吨。在中国台湾，丰兴钢铁连续两周维持螺纹钢盘价平稳。目前，13mm螺纹钢盘价稳定在1.28万新台币/吨（410美元/吨）。丰兴钢铁表示，台湾建筑业7、8月易受到台风和暴雨影响，从而导致螺纹钢需求下降。但由于废钢价格已经企稳，因此维持螺纹钢盘价平稳。在韩国，现代钢铁、东国制钢和大韩钢铁等均将停产进行正常的夏季维修。有消息称，现代钢铁仁川厂和浦项厂的停产维修将从7月份到10月份，不过尽管时间较长，但不会影响今年全年的产量和销售量。韩国最大的钢厂浦项钢铁公司未透露其停产年度维修计划。7月份，由于中国国内长材价格回落，亚洲长材价格也跟随下滑。目前，6.5mm网用线材出口报价在325美元/吨（FOB）左右，月环比下滑10美元/吨左右，其中国出口报价为340美元/吨（FOB）。螺纹钢市场与线材相似，价格也出现下滑。其中，中国螺纹钢出口报价在330美元/吨（FOB）左右。另外，7月份的东亚方坯进口市场相对冷清，主流交易价从上月的320-330美元/吨（CFR）降至315-325美元/吨（CFR）。中国130mmQ235方坯报价降10美元/吨至305-310美元/吨（FOB），9月份发货的120mmQ275方坯到菲律宾报325美元/吨（CFR），150mmQ235方坯到泰国报315-320美元/吨（CFR）。

　　贸易关系方面：7月18日，越南工贸部发布第2968/QD－BCT号决议，终裁裁定对进口合金和非合金钢坯、合金和非合金钢条（含盘钢和钢棒）采取贸易保障措施，自该决议颁布之日起15日后生效。同时，越南还决定，对中国方坯、螺纹钢和盘条征收最终保障措施税，方坯税率一年内维持23.3%，螺纹钢和盘条在14.2%的临时保障措施税到期后提高到15.4%，之后逐年下调，直到2020年取消。

　　简测：基于运行态势结合基本面情况预测，8月份的亚洲钢市或现弱强走势。

　　欧洲钢材市场：涨跌不一。该地区75点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌2.4%（跌幅扩大），月环比下跌7.4%（跌幅扩大），季环比下跌5.1%(跌幅扩大），年同比下跌7.6%（跌幅扩大）。

　　扁平材方面：市场价格涨跌互现。薄板市场。由于前期钢厂的提价没有完全被市场接受，贸易商及服务中心只有继续将钢厂的涨价转移到终端用户身上。有贸易商称，售价还将继续上涨，特别是中国出口报价上涨增加了贸易商及服务中心提价的信心。目前，德国鲁尔区的 热卷出厂价为415-420欧元/吨，据悉中国钢厂不接受低于490欧元/吨（CFR）的冷卷报价。中厚板市场。价格基本持稳，但需求依然疲软。在北欧，成交量特别稀少，买主观望情绪较浓。在南欧，价格小幅下滑的主要原因是南欧钢厂的排单量明显不足。目前，德国S235厚板出厂价为490-505欧元/吨，南欧市场交货价在450欧元/吨左右，进口资源报价为420-430欧元/吨（CIF，安特卫普），均保持相对稳定。在独联体，板卷厂尝试上调热卷出口价20-25美元/短吨，主要针对8月生产，9月发货的资源。钢厂表示，此次提价的主要原因是中国出口报价上涨，6月底至7月中旬，天津港的热卷出口报价上涨45美元/吨。不过，有欧洲贸易商表示，中国热卷出口市场已出现疲态，且目前市场需求也基本平稳，价格上涨缺乏支撑，因此提价可能仅被部分接受。目前，独联体热卷出口价攀升至360-365美元/吨（FOB），月环比上涨10美元/吨；冷卷出口报价上涨12.5美元/吨，报于400-410美元/吨（FOB）。

　　长材方面：市场价格涨跌不一。由于需求不济和废钢价格下跌，导致北欧螺纹钢市场承压，最新螺纹钢交货价报于460-480欧元/吨，月环比下跌35欧元/吨。但南欧螺纹钢市场价格则相对平稳，实际交货价报于395-410欧元/吨。7月份，南北欧线材市场价格仍然保持平稳，北欧报于450-480欧元/吨，南欧报于410-430欧元/吨。另外，尽管中国方坯出口价下滑，但独联体方坯出口厂家仍维持报价坚挺，在320-330美元/吨（FOB）。有消息称，独联体厂家不愿接受低于320美元/吨（FOB）的出价，月中埃及从俄罗斯一厂家进口了大批量方坯，成交价325美元/吨（FOB）。但北非买主出价较低，在315美元/吨（FOB）。在土耳其，由于军事政变，土耳其全国进入紧急状态，由此螺纹钢出口价格也顺势上涨。目前，土耳其螺纹钢主流出口报价为375-380美元/吨（FOB），较之前上涨25美元/吨。7月份，中国方坯出口报价约300-315美元/吨（FOB），较上月下滑10-15美元/吨。

　　简测：根据运行态势结合基本面情况预计，8月份的欧洲钢市或继续涨跌互现走势。

　　美洲钢材市场：继续走跌。该地区95点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌0.3(跌幅收敛)，月环比下跌2.8%（跌幅扩大），季环比上涨7.4%（涨幅收敛），年同比下跌10.2（跌幅扩大）。

　　扁平材方面：市场价格继续下跌。在美国，薄板价格继续走弱。有市场分析人士表示，虽然最近有些积极信号，但价格继续走低的可能性仍较大。目前，美国中西部钢厂的热卷和冷卷出厂基价在610-630美元/短吨和820-840美元/短吨，较之前略有下滑。在中厚板市场，虽然主力钢厂竭力维持价格稳定，但服务中心及经销商却在下调价格。对此钢厂表示，服务中心及经销商的行为破坏了市场情绪，价格下跌不但不能吸引买主订购，促进市场需求回升，而且会使真正有需求的终端用户放缓采购。目前，美国东南部钢厂A36中厚板出厂价为590-610美元/短吨，月环比下滑20美元/短吨左右。

　　长材方面：市场价格继续下滑。在美国，尽管没有钢厂宣布降价，但多数市场人士认为后期降价概率大，因为7月美国废钢采购价至少下滑了10美元/长吨，部分交易的价格降幅甚至达到25-30美元/长吨。更加上G40和G60螺纹钢资源充足，交货期缩短，基本上隔天便有资源，因此情势不容乐观。目前，美国东南部钢厂的螺纹钢出厂价为520-550美元/短吨，月环比下滑15美元/短吨。中西部钢厂的螺纹钢出厂价为535-550美元/短吨，月环比下滑15美元/短吨。另外，线材价格也在下滑。7月份，美国网用线材出厂价为510-540美元/短吨，月环比下滑10美元/短吨。对于后期走势，多数业内认为，8月美国线螺市场将继续疲软，价格下跌概率较大，但跌幅不会太大。另外，8月份废钢价格谈判即将开始，多数市场人士在等待废钢出口市场的情况进一步明朗。然而，土耳其是美国最大的废钢进口国，近期发生的政变导致土耳其国内政治经济局势动荡，因此美国的废钢出口也可能受到些影响。

　　贸易关系方面：（1）巴西发展工贸部外贸委员会发布2016年第45号决议，正式对原产自中国的高碳钢丝产品启动反倾销调查。7月20日，巴西发展工贸部发布公告称，对原产自俄罗斯及中国的热轧钢板发起反倾销调查。涉案产品为宽度不小于600毫米、厚度（非板卷产品）小于4.75毫米（板卷产品厚度可为任意值）的合金或非合金热轧钢板；（2）7月20日，美国国际贸易委员会作出日落复审裁定，继续对从中国、巴西、日本和泰国进口的碳钢对焊管件征收反倾销税。其中针对中国大陆产品的加权平均反倾销税率为182.9%。7月25日，美国商务部发布公告称，对原产于或进口自印度、意大利、中国、韩国和台湾地区耐腐蚀钢板的反倾销肯定性终裁作出修改并发布反倾销征税令。其中，裁定中国加权平均倾销幅度为209.97%；（３）7月28日，墨西哥经济部在《官方日报》上公布对原产自中国的钢盘条反倾销调查终裁结果：决定对涉案产品征收每公斤0.49美元的反倾销税，该终裁决议自公布次日起生效。

　　简测：根据运行态势结合基本面情况预计，8月份的美洲钢市或继续震荡调整走势。