海螺水泥拟控股西部水泥 加快国内市场整合

海螺(236.45元/吨，0%)水泥11月27日晚公告称，拟向西部水泥全资子公司华雄控股有限公司出售所持有的宝鸡众喜凤凰山水泥有限公司等陕西4家公司的100%股权，转让价款共计45.94亿港元，西部水泥将按照1.35港元/股的价格向公司发行约34.029亿股新股作为支付对价。本次交易完成后，公司将成为西部水泥的控股股东。

  公司拟出售的4家子公司为宝鸡众喜凤凰山水泥有限公司、宝鸡市众喜金陵河水泥有限公司、乾县海螺水泥有限责任公司以及千阳海螺水泥有限责任公司，成立于2008年至2009年。4家公司熟料产能均为4500吨/日，2014年合计净利润为亏损2243万元，今年上半年合计净利润为1065万元。截至2015年6月30日，4家公司的净资产为3.06亿元。

  11月27日，海螺水泥与西部水泥、华雄控股有限公司（西部水泥全资子公司）在安徽省芜湖市签署了《股权买卖协议》，约定陕西4家公司100%股权的总对价为45.94亿港元，其中，凤凰山公司14.65亿港元、金陵河公司6.99亿港元、乾县海螺对价为13.14亿港元、千阳海螺对价为11.16亿港元。西部水泥向公司或海螺国际或公司所指定的其他全资子公司一次性发行34.03亿股新股作为本次交易的支付对价，每股价格为1.35港元（西部水泥2015年11月19日停牌前一个交易日收盘价为1.45港元/股）。

  本次交易完成后，陕西4家公司将由海螺水泥的全资子公司变更为间接附属公司，而公司或海螺国际或公司其他全资子公司将合计持有西部水泥45.50亿股股份，占西部水泥经扩大后已发行股本约51.57%（或占西部水泥股票期权行权后总股本约51%），成为西部水泥的控股股东。考虑海螺水泥成为西部水泥的控股股东后，陕西四家公司仍在海螺水泥的合并报表范围内，同时鉴于西部水泥2014年度经审计之资产总额、净资产、营业收入和净利润指标相对于海螺水泥2014年度合并财务报表指标占比较小，因此，本次交易对海螺水泥合并报表不产生重大影响。

  海螺水泥表示，控股西部水泥后，公司将向西部水泥导入先进技术和管理经验，实现双方的优势互补，进一步促进公司西部发展战略的实施，完善公司在陕西区域市场布局，改善陕甘区域市场的盈利能力。